Криптоликвидации могут быть намного хуже, чем показывают данные

Купить асик майнинг

Объем и масштаб ликвидаций на рынке криптовалют могут быть намного хуже, чем предполагают данные с крупных бирж, считает исследователь.

29 августа старший аналитик K33 Research Ветле Лунде сообщил, что крупные криптовалютные биржи, такие как Binance, Bybit и OKX, значительно изменили отчетность о ликвидационных данных с 2021 года.

Эти изменения означают, что биржи регистрируют одну ликвидацию в секунду вместо того, чтобы сообщать обо всех ликвидациях.

«Данные о ликвидациях с бирж являются поддельными и сильно занижают фактические объемы ликвидаций на рынке», — сказал он.

«Данные о ликвидациях были сильно занижены за последние 3 года», — уточнил эксперт.

Если это правда, это будет означать, что криптотрейдеры, по сути, могли работать с размытой картиной рынка.

Данные о ликвидациях обычно используются как «чистый способ оценить аппетит к риску» и лучше понять коэффициенты кредитного плеча на биржах.

Купить майнер дешево

Техника для майнинга — это специализированное оборудование, используемое для добычи криптовалют, таких как Bitcoin, Ethereum и других. Майнинг включает решение сложных математических задач, которые подтверждают транзакции в блокчейне, за что майнеры получают вознаграждение в виде криптовалюты.

Основные параметры оборудования:

• Хешрейт: Мощность, с которой оборудование решает задачи. Измеряется в H/s, MH/s, GH/s и т. д.
• Энергопотребление: Важный параметр, который влияет на прибыльность майнинга.
• Цена: Начальные вложения в технику могут быть значительными.
• Охлаждение: Для больших установок требуется эффективное охлаждение, чтобы избежать перегрева.

Исследование отметило, что открытый интерес, мера стоимости криптодеривативов, срок действия которых еще не истек, не всегда коррелирует с данными о ликвидации, о чем свидетельствует приведенная ниже диаграмма.

Изменения в OI по сравнению с ликвидациями. Источник: K33 Research

Кроме того, данные о ликвидациях также можно использовать для лучшего понимания влияния внезапной волатильности и того, было ли полностью сброшено кредитное плечо во время крупных ликвидационных событий, таких как «черный понедельник» криптовалют 5 августа, когда цена биткоина на короткое время упала ниже 50 000 долларов.

Исследователь предположил, что биржи могут ограничивать данные из соображений пиара или сохранять информационное преимущество для собственной выгоды.

«Некоторые биржи даже имеют интересы в инвестиционных фирмах, которые могут торговать на основе информации, которой нет у остального рынка», — пояснил Лунде.

Он сказал, что мониторинг изменений открытого интереса может помочь оценить вымывание кредитного плеча, поскольку он может сравнивать прошлые события кредитного плеча с текущими, «но не учитывает трейдеров, открывающих новые позиции посреди бойни».

«На данный момент данные о ликвидациях в основном являются ошибочным развлечением и не могут использоваться для действий», — заключил он.

На момент написания статьи платформа анализа данных криптодеривативов Coinglass сообщает, что за последние 24 часа были ликвидированы 56 958 трейдеров с общим объемом ликвидаций в 156,7 млн ​​долларов, 83% из которых занимали длинные позиции.

Однако эта информация также извлекается из потоков данных с основных бирж и согласно приведенному выше исследованию также может быть сильно неточной.

Основные виды техники для майнинга:

1. ASIC-майнеры (Application-Specific Integrated Circuit):

   • Это устройства, созданные исключительно для майнинга определённой криптовалюты.
   • Преимущества: высокая производительность, низкое энергопотребление на единицу мощности.
   • Примеры: Antminer S19, Whatsminer M30S.

2. GPU-фермы (графические процессоры):

   • Состоят из нескольких видеокарт, объединённых для майнинга криптовалют, таких как Ethereum.
   • Преимущества: универсальность (подходят для майнинга разных криптовалют), возможность перепродажи видеокарт.
   • Примеры видеокарт: NVIDIA RTX 3080, AMD RX 6800 XT.

3. CPU-майнинг (центральные процессоры):

   • Использует мощность процессора компьютера для майнинга.
   • Эффективен только для определённых криптовалют, например, Monero.

4. HDD/SSD-майнинг:

   • Использует жёсткие диски для майнинга криптовалют, основанных на алгоритме Proof-of-Space (например, Chia).
   • Преимущества: низкое энергопотребление.
   • Недостатки: быстрый износ дисков.

5. Облачный майнинг:

   • Аренда мощности оборудования у сторонних компаний.
   • Преимущества: отсутствие необходимости покупки оборудования.
   • Риски: возможные мошеннические компании.